小摩：维系三桶油“增持”评级下调中石化(00386)目标价至4.6港元

2025-08-08 12:20

小摩发布研究调查报告称，保有三桶油“太古地产”评等。中所石油(00857)目标价由5港元升至5.15港元;中所石化(00386)目标价由5.2港元降11.5%至4.6港元;中所海油(00883)目标价则保持12港元不变。因现货价格比或升至每桶130美元，将中所海油、中所石油及中所石化今明两年每股盈利分析平均调为7%及4%。

调查报告中所称，更换石油和油气价格比的分析，对带入第二季的油价前景保持正面，届时托马斯原油平均价格比介于每桶110至115美元，现货价格比或升至超过每桶130美元。同时，将托马斯油价今明两年分析分别下调18%及21%，至每桶91美元及85美元。由于大湖2号油气管道的延迟，该行也更换了分析模型，调为今明两年国家TTF指标荷兰油气股票市场及液化油气价格比分析，至每百万英热其单位分别29.6美元及20美元。